公募2023年四季報(bào)拉開序幕，3只固收基金率先發(fā)布“成績(jī)單”

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者 龐華瑋 廣州報(bào)道首批公募基金2023年第四季度報(bào)告出爐。1月9日，德邦基金旗下兩只基金、華泰證券資管旗下一只基金率先發(fā)布2023年四季報(bào)。上述三只固收類基金2023年四季度的收益不錯(cuò)，超越同類基金，獲得不少凈申購(gòu)。有產(chǎn)品甚至從清倉(cāng)線，份額暴漲6倍。這說(shuō)明，在A股震蕩期，固收基金因?yàn)榉€(wěn)健表現(xiàn)而獲得資金青睞。首批基金四季報(bào)首批3只基金披露2023年四季報(bào)，它們的業(yè)績(jī)和凈申購(gòu)均表現(xiàn)出色。德邦景頤債券四季報(bào)顯示，該基金A類份額凈值增長(zhǎng)1.72%， 同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為-0.76% 。該基金A份額2023年年度回報(bào)2.64%，與之對(duì)比，同期混合債券型二級(jí)基金指數(shù)僅上漲0.57%。事實(shí)上，A股市場(chǎng)震蕩，債基相對(duì)受歡迎。這只二級(jí)債基總份額由2023年三季度末的0.35億份——低于清盤線，增加至四季度末的2.42億份，環(huán)比增長(zhǎng)5.95倍。全年來(lái)看，該基金從年初的1.76億份增長(zhǎng)至0.76億份，同比增長(zhǎng)43.18%。值得一提的是，德邦基金于四季度自購(gòu)了該基金，自購(gòu)金額約為283萬(wàn)元。此外，另外兩只貨幣型基金——華泰紫金貨幣、德邦如意貨幣的A類份額在2023年四季度收益率分別為0.55%、0.53%，年度的收益率分別為2.16%、1.96%，均跑贏同期的同類產(chǎn)品平均收益率。這兩只貨幣型基金的份額也大幅上升。德邦如意基金總份額從2023年三季度末的74.59億份增至2023年四季度末的111.98億份，期間獲凈申購(gòu)37.38億份，份額環(huán)比增長(zhǎng)五成，為50.11%。該基金份額的主要增長(zhǎng)來(lái)自E類份額，從期初的30.25億份增長(zhǎng)至期末的58.84億份，接近翻倍。另一只貨幣基金四季度規(guī)模也大幅增長(zhǎng)，華泰紫金貨幣增利的總份額由2023年三季度末的111.19億份增加至年末的156.05億份，較2023年三季度末增長(zhǎng)44.85億元，環(huán)比增長(zhǎng)4成，為40.34%。操作策略德邦景頤債券2023年四季報(bào)中表示，四季度債市收益率先上后下，中樞下行，曲線牛平。全季來(lái)看，10年國(guó)債收益率下行10.73bp至2.5553%，1年國(guó)債收益率下行5.81bp至2.0796%；3年AA-城投債收益率下行99bp至4.81%，1年AA-城投債收益率下行58bp至3.14%；1年AA-二級(jí)資本債下行61bp至3.17%，3年AA-二級(jí)資本債下行107bp至3.43%。該基金主要以配置債券資產(chǎn)為主，在合理控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，努力挖掘較高性價(jià)比的信用債，少量進(jìn)行利率波動(dòng)操作。德邦如意貨幣2023年四季報(bào)顯示，該基金采取靈活的投資策略，以同業(yè)存單、高等級(jí)信用債、同業(yè)存款、政策性金融債和國(guó)債為主要配置品種，保持一定的杠桿水平，合理調(diào)整組合中各類資產(chǎn)的比例和久期。華泰紫金貨幣增利2023年四季報(bào)表示，組合整體配置的品種為 3M-1Y 的存單存款以及短久期信用債，10-11月降低了組合久期，12 月拉長(zhǎng)了久期，并且適度調(diào)整了組合杠桿率。展望2024年一季度，華泰紫金貨幣增利認(rèn)為，預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)趨穩(wěn)，消費(fèi)有望延續(xù)弱修復(fù)，基建投資在發(fā)行萬(wàn)億特別國(guó)債以及政策發(fā)力三大工程背景下預(yù)計(jì)將企穩(wěn)，地產(chǎn)投資可能仍是拖累項(xiàng)但預(yù)計(jì)拖累幅度將收窄，外部環(huán)境不確定性仍然較大，國(guó)際需求可能仍然偏弱。其預(yù)計(jì)，貨幣政策方面，資金利率在政策利率附近波動(dòng)，降準(zhǔn)降息等總量政策仍值得期待。所以表示，組合策略方面，“在配置時(shí)點(diǎn)到來(lái)前將耐心等待，適度進(jìn)行波段交易，重點(diǎn)挖掘收益率曲線上最具有投資價(jià)值的品種進(jìn)行投資，在資產(chǎn)配置價(jià)值較高的時(shí)候開始逐步配置，平衡產(chǎn)品流動(dòng)性和收益率?！蓖瑫r(shí)，華泰紫金貨幣增利季報(bào)中特別指出，“關(guān)注今年資本新規(guī)實(shí)施可能導(dǎo)致季末時(shí)點(diǎn)產(chǎn)品負(fù)債端波動(dòng)加大。”